Подобрать Управляющего
- Как подобрать Управляющего
- Рейтинг Управляющих
- Описание Рейтинга
- Оферта Инвестора
- Рекомендации Инвестору
Подбор Управляющего для инвестирования на международном валютном рынке - наиболее важный вопрос, который встает перед Инвестором.
И мы постарались, чтобы этот выбор был наиболее объективным и позволил Инвестору подобрать Управляющего, подходящего под требования и пожелания Инвестора.
Прежде всего, мы рекомендуем ознакомиться с взвешенным многофакторным Рейтингом Управляющих. Функционал рейтинга позволяет учесть не только доходность с момента создания Счета Управляющего, но и такие параметры как рискованность торговых стратегий, среднепериодные доходности с учетом предполагаемого срока инвестирования.
Если во время ознакомления с рейтингом одна или несколько оферт Управляющих Вас привлекли и Вы хотели бы в них инвестировать, то для этого достаточно открыть счет и пополнить его, воспользовавшись одним из доступных способов. После этого Вы сможете инвестировать в выбранные Оферты.
Если изучив Рейтинг, Вы не нашли оферт, условия которых Вас устраивают, то Вы имеете возможность предложить Управляющим инвестиции на своих условиях в виде Оферты Инвестора.
После того, как Оферта Инвестора создана, все Управляющие получат по электронной почте соответствующее уведомление. Если кто-то из них создаст оферту Управляющего, удовлетворяющую Вашим требованиям, то Вы также получите об этом уведомление по электронной почте.
Изучив результаты работы и параметры оферты откликнувшегося Управляющего, вы сможете принять решение об инвестировании.
Если у Вас появятся вопросы, наши менеджеры с удовольствием на них ответят по телефонам 8(495)727-06-60 и 8(800)200-33-65.
Ниже приведен рейтинг, учитывающий самые распространенные предпочтения Инвесторов в отношении требований к Управляющим по параметрам горизонта планирования инвестиций, а также соотношения Доходность/Надежность.
Вы также можете сформировать рейтинг, задав другие значения этих параметров.
Рейтинг сформирован в 10:46 30.05.2012 для горизонта инвестирования «месяцы» и соотношения надежность/доходность 1:1
name
| За неделю | 0 | 0 | 0 |
| За месяц | 0 | 0 | 0 |
| За квартал | 0 | 0 | 0 |
Рейтинг Управляющих – основной инструмент оценки работы Управляющих и выбора подходящего из них для инвестирования. В мировой финансовой практике при расчете индексов бирж, присвоении инвестиционных рейтингов компаниям и странам наибольшее признание среди профессионалов нашли многофакторные взвешенные рейтинги, позволяющие одновременно оценить целый ряд важных параметров. Именно по этому принципу строят свои рейтинги мировые рейтинговые агентства Standard&Poor’s, Moody’s, Fitch Ratings.
По этому же принципу построен и Рейтинг Управляющих компании «Акмос Трейд». Специально для того, чтобы Рейтинг наиболее полно соответствовал потребностям Инвестора, был разработан механизм составления взвешенного Рейтинга по запросу Инвестора, исходя из предпочтений Инвестора по соотношению «Доходность/Надежность», а также срока, на который планируется инвестиция (горизонт инвестирования).
В расчете рейтинга Инвестиционных Счетов принимают участие два показателя доходности:
- Средняя доходность за период (%%), определенный Инвестором, как предполагаемый горизонт инвестирования (дни, недели или месяцы). В вычислении средней доходности принимают участие все периоды, начиная с открытия Счета Управляющим. Этот параметр характеризует «обычную» доходность Счета за выбранный период.
- Доходность за последнюю неделю/месяц/квартал в зависимости от того, какой предполагаемый горизонт инвестирования (дни, недели или месяцы) выбран. Этот показатель дает Инвестору понять, в каком состоянии находится Счет в последнее время.
И один показатель надежности:
- Средняя загрузка капитала Счета Управляющего — показывает насколько рискованно Управляющий задействует в торговле имеющийся у него в управлении капитал: какую часть капитала Управляющий использует в среднем для обеспечения своих открытых позиций.
Прежде чем сформировать Рейтинг, Инвестор указывает свое предпочтение в отношении «Доходность/Надежность». Если предпочтение в пользу надежности, то показатели надежности будут использованы в расчетах с бОльшим весом и наоборот.
В качестве дополнительных нормирующих данных в Рейтинге также учитываются срок жизни Счета Управляющего и насколько активно на нем ведется торговля. Если есть два Управляющих с одинаковыми показателями, но один из них торгует дольше и совершил больше сделок, то в Рейтинге он окажется выше.
Алгоритм расчета Рейтинга построен таким образом, чтобы значения рейтинга Управляющих находились в диапазоне от 0 до 1000. Лидер имеет рейтинг 1000. Управляющие, которые уже зарегистрировались в Рейтинге, но еще не начали торговать имеют рейтинг 0.
Мы рекомендуем для начала изучить рейтинг с предустановленными параметрами, т.е. месяцы как горизонт инвестирования и 1:1 как соотношение «Доходность/Надежность». Потом, изменив приоритеты согласно Вашим предпочтениям, Вы увидите как меняется лидирующая в рейтинге группа Управляющих. И на основании такого анализа сможете сделать свой обоснованный выбор. Заметим, что ничто не мешает Вам распределить сумму предполагаемых инвестиций между разными офертами и разными Управляющими в некоторой пропорции.
Наши менеджеры будут рады ответить на Ваши вопросы.
Оферта Инвестора – удобный инструмент Инвестора, позволяющий предложить Управляющему Инвестиции на своих условиях.
Если изучив Рейтинг, Вы не нашли оферт Управляющих, условия которых Вас полностью устраивают, то Вы имеете возможность сформулировать свои требования для Управляющих в виде Оферты Инвестора.
Для этого достаточно заполнить форму создания Оферты Инвестора:
Так же Вы можете создать Оферту Инвестора в Личном Кабинете. Для этого нужно следующее:
- Зайти в свой Личный Кабинет на сайте akmos.ru
- В Личном Кабинете в разделе «Управление Инвестициями» зайти на страницу «Активные инвестиции».
- Под таблицей «Мои Оферты Инвестора» нажать кнопку «Создать Оферту Инвестора».
- В открывшемся окне ввести параметры предполагаемой Инвестиции, а также требования к Управляющему и его Оферте, после чего подтвердить создание Оферты.
После того, как Оферта Инвестора создана, все Управляющие получат по электронной почте соответствующее уведомление. Если кто-то из них создаст оферту Управляющего, удовлетворяющую Вашим требованиям, то Вы также получите об этом уведомление по электронной почте.
Изучив результаты работы и параметры оферты откликнувшегося Управляющего, вы сможете принять решение об инвестировании.
Все Оферты Инвесторов попадают в список, который открывается при нажатии кнопки «Оферты Инвесторов» в разделе «Управление Инвестициями» в Личном Кабинете.
Каждый Инвестор может создать несколько оферт с разными параметрами предполагаемых инвестиций и требованиями к Управляющим и их офертам Управляющих.
Если через некоторое время после создания Оферты Инвестора Вы решили изменить свои требования к Управляющим (или параметры предполагаемой Инвестиции), то Вам нужно:
- Зайти в свой Личный Кабинет на сайте akmos.ru, используя логин и пароль, созданные при регистрации Инвестиционного счета.
- В Личном Кабинете в разделе «Управление Инвестициями» зайти на страницу «Мои Инвестиции».
- В таблице «Мои оферты Инвестора» выбрать нужную оферту и нажать кнопку «Удалить».
- После удаления создать новую Оферту Инвестора с актуальными параметрами.
Так же Вы можете в любой момент удалить неактуальную оферту.
Если у Вас остались вопросы, то наши менеджеры с удовольствием на них ответят по телефонам 8(800)200-33-65 и 8(495)727-06-60.
Как с одной стороны максимально защитить инвесторов от возможных неудачных периодов в торговле, случающихся даже у наиболее прибыльных Управляющих, а с другой – позволить более опытным и успешным Управляющим получать справедливо более высокое вознаграждение?
С гордостью представляем вашему вниманию инструмент, который, безусловно, является прорывом во взаимоотношениях «трейдер-инвестор» - Компенсационный Фонд инвестиций.
Этот нововведение позволяет Инвесторам платить Управляющим только ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ЗАСЛУЖЕННОЕ вознаграждение, а Управляющим получать тем более высокое вознагражденеие, чем успешнее и, главное, СТАБИЛЬНЕЕ они торгуют, при этом не ограничивая потолок ставки вознаграждения.
Что такое Компенсационный Фонд?
Компенсационный Фонд – это уникальный механизм защиты интересов Инвестора от убыточных торговых интервалов в работе Управляющего.
Теперь у Управляющих, имеющих оферты с Компенсационным Фондом, ставка вознаграждения (% от прибыли) делится на 2 составляющих:
1) Гарантированное вознаграждение – вознаграждение Управляющего, которое выплачивается ему сразу в момент истечения торгового интервала.
2) Отчисления в компенсационный фонд – переменная часть вознаграждения Управляющего, которая в момент проведения взаиморасчетов резервируется в Компенсационном Фонде Инвестиции.
Как работает Компенсационный Фонд
Компенсационный Фонд Инвестиции формируется из части вознаграждения Управляющего, перечисляемой в момент проведения взаиморасчетов (в конце торгового интервала). Отчисления в Компенсационный Фонд аккумулируются на специальном субсчете, привязанном к Инвестиции. Если к моменту окончания следующего торгового интервала (или к моменту окончания Инвестиции) ее эквити снизится по сравнению с предыдущим торговым интервалом, то необходимая часть средств из Компенсационного Фонда будет зачислена в Инвестицию для компенсации отрицательного торгового периода работы Управляющего. Более подробный пример работы Фонда приведен в конце текста.
Что выигрывают Инвесторы и Управляющие от наличия такого инструмента как Компенсационный фонд?
- Инвесторы
1) Выгода Инвестора очевидна – теперь он платит Управляющему только то, что тот действительно заработал. Если Управляющий торгует «в плюс», а потом «в минус», то тем самым он уменьшает общую сумму своего вознаграждения, а доля Инвестора в итоговой прибыли увеличивается, поскольку в момент открепления инвестиции «излишек» начисленного Управляющему вознаграждения будет возвращен на инвестиционный счет Инвестора в виде компенсации.
2) Для еще большего удобства инвесторов мы ввели еще одну дополнительную и крайне полезную функцию – Компенсационный стоп-лосс.
Компенсационный стоп-лосс позволяет использовать Компенсационный Фонд в полном объеме и тем самым по возможности избегать убытков.
Выставив Компенсационный стоп-лосс (в ситуации, когда в Компенсационном фонде инвестиции уже имеются какие-то средства), инвестор может ожидать, что все средства Компенсационного фонда будут использованы, чтобы покрыть возможные убытки от инвестиции. С интервалом не более 5 минут состояние каждой инвестиции проверяется и, если при очередной проверке сумма текущего убытка по инвестиции станет равна остатку средств в Компенсационном Фонде, произойдет автоматическое открепление с выплатой инвестору полной суммы Фонда.
3) При наличии у Управляющих оферт с Компенсационном фондом Инвестор имеет возможность более гибко формировать свой портфель инвестиций.
- Управляющие
1) Управляющие получают возможность выставлять более высокую совокупную ставку вознаграждения, не ущемляя при этом интересов Инвестора, если доля отчислений в Компенсационный фонд в этой ставке будет достаточно высока. Тем самым Управляющий при условии прибыльной и СТАБИЛЬНОЙ (отсутствие убыточных Торговых интервалов) торговли получает более высокое вознаграждение.
2) Теперь у Управляющих есть еще один инструмент конкурентной борьбы. Очевидно, что при прочих равных более выгодно в глазах потенциальных инвесторов будут смотреться Управляющие, чьи оферты предусматривают отчисление части вознаграждения в Компенсационный фонд. Такие Управляющие смогут собрать большие суммы инвестиций в свое управление и, таким образом, рассчитывать на больший итоговый доход от своей торговли.
Мы искренне надеемся, что пользователи сервиса «Инвестиционные счета» (как Инвесторы, так и Управляющие) по достоинству оценят это нововведение, а их сотрудничество от этого станет еще более прибыльным и взаимовыгодным.
Рассмотрим работу Компенсационного Фонда на примере:
- Управляющий в своей Оферте выставляет ставку вознаграждения 40% от прибыли, из которых 10% составляет гарантированное вознаграждение и 30% идут в компенсационный фонд (условно будем обозначать – 40(10/30)).
- Инвестор прикрепляет инвестицию в 1,000$.
- К моменту окончания первого торгового интервала (Т1) эквити инвестиции составляет 2,000$, т.е. прирост – 1,000$ (100%).
- Из 400$, причитающихся Управляющему, 100$ зачисляются ему на Инвестиционный счет, а 300$ идут в Компенсационный Фонд Инвестиции. Эквити Инвестиции в результате этих взаиморасчетов становится 1,600$.
- Через некоторое время (Т2) эквити Инвестиции снижается до 1,480. Инвестор решает открепиться.
- Поскольку эквити Инвестиции снизилась с момента последнего расчета с Управляющим, то происходит перераспределение Компенсационного Фонда:
- 48$ возвращаются инвестору;
- 252$ зачисляются Управляющему.
- В итоге имеем:
Прирост инвестиции за период управления составил: 1,000$ - 120$ = 880$, из которых:
- 40% (100 + 252 = 352$) досталось Управляющему;
- 60% (600 – 120 + 48 = 528$) досталось Инвестору.
Частный случай:
Если в момент времени Т2 происходит не открепление Инвестиции, а окончание следующего торгового интервала, то Инвестор получает компенсацию из фонда в размере 48. Для этого исходная Инвестиция увеличивается на 48$ посредством переприкрепления (стандартного для проведения взаиморасчетов).
После проведения данной операции дата последнего расчета с Управляющим станет соответствовать дате выплаты компенсации, а сумма после последнего взаиморасчета с Управляющим станет равна текущей сумме Инвестиции с учетом начисленной компенсации. Расчет прибыли в дальнейшем будет вестись уже от этой суммы (равно как и расчет сумм, подлежащих компенсации) – т.е. в данном примере – 1,528$.
Суть взаимовыгодного сотрудничества Инвесторов и Управляющих в рамках сервиса «Инвестиционные счета» сводится к следующему:
- Инвестор вкладывает свои средства, а Управляющий – свои знания и навыки, позволяющие извлекать прибыль из спекулятивной торговли.
- Прибыль, получаемая в результате использования обоих этих ресурсов, распределяется между Инвестором и Управляющим в заранее согласованной пропорции – доля Управляющего, как правило, находится в диапазоне 25-40% (хотя бывают и исключения). Взаиморасчеты также производятся с заранее согласованной периодичностью, чаще всего – раз в месяц.
И вот здесь возникает ключевое противоречие между Инвестором и Управляющим.
- Инвестор со своей стороны всегда будет заинтересован в том, чтобы отдавать Управляющему как можно меньшую долю прибыли и делать это по итогам как можно более длительных торговых интервалов (в идеале – в момент истечения срока инвестиции).
- Управляющий со своей стороны заинтересован в по-возможности высокой ставке вознаграждения (% от прибыли) и хочет, чтобы расчеты с ним производились по возможности часто.
У каждой из сторон имеются вполне разумные аргументы в пользу своей позиции.
- Инвесторов совершенно справедливо смущает следующая гипотетическая ситуация:
- Инвестор инвестирует 1,000$ в оферту с периодом взаиморасчетов 1 месяц и ставкой вознаграждения Управляющего 50% от прибыли.
- В первый месяц инвестиция вырастает до 1,400$ и производится взаиморасчет – Управляющий получает вознаграждение в размере 200$. А в инвестиции остается 1,200$.
- Во второй месяц Управляющий торгует менее успешно, и сумма инвестиции в какой-то момент снижается до 950$. Инвестор принимает решение открепить инвестицию.
- В результате итоговая прибыль по инвестиции составила 150$, причем инвестор в чистом убытке -50$, в то время как Управляющий заработал 200$.
- Если бы взаиморасчет происходил в момент окончания инвестиции, то Инвестор и Управляющий получили бы по 75$.
- Профессиональный Управляющий, имеющий длительную положительную историю управления средствами инвесторов и при этом рискующий значительной суммой собственного капитала, вполне справедливо может рассчитывать на более высокую ставку вознаграждения и более частую периодичность взаиморасчетов по сравнению с менее опытными/успешными коллегами. Поэтому было бы совершенно неправильно каким-то образом ограничивать размер ставки вознаграждения Управляющего сверху.
Но при этом всегда стоит помнить банальную фразу о том, что прошлые успехи на рынке совершенно не являются гарантией будущих прибылей.
Рекомендации Инвесторам
Ежемесячно сотни Инвесторов на своем опыте убеждаются в том, что валютный рынок имеет огромный потенциал, и использовать его – можно и нужно.
Даже при достаточно аккуратном подходе к выбору Управляющих за счет высокой волатильности валютного рынка доходность многих инвестиций составляет 10-30% в месяц. Это по-настоящему впечатляющий результат, особенно если вспомнить, что средний процент по банковским депозитам сейчас составляет заметно менее 10%.
Конечно, сравнивать эти инструменты не совсем корректно, поскольку в них заложен принципиально разный уровень риска. Банковские депозиты практически его не предполагают, а Инвестиционные счета «Акмос Трейд» позволяют Инвесторам самостоятельно контролировать этот параметр, рассчитывая на значительно более высокую доходность. Лучше всего пользоваться сразу несколькими финансовыми продуктами, чтобы максимально диверсифицировать свои инвестиции и обеспечить высокую доходность. Причем использовать каждый инструмент нужно по назначению, понимая суть, и стараться, по возможности, не допускать ошибок.
Говорить о появлении оптимального алгоритма работы с сервисом «Инвестиционные счета» еще, безусловно, рано, но можно выделить какие-то сложившиеся тенденции и типичные ошибки в действиях Инвесторов, не позволяющие им максимизировать свою прибыль, даже если они выбрали для инвестирования правильного Управляющего. Ключевую, на наш взгляд, ошибку можно условно назвать: «Доверяйте Управляющим!»
